Abnormal Return Dan Volatilitas Indeks Harga Saham Gabungan Pada Pasar Ekuitas Negara Asean 5 Selama Pandemi Covid-19

Putri, Disya Seviana (2023) Abnormal Return Dan Volatilitas Indeks Harga Saham Gabungan Pada Pasar Ekuitas Negara Asean 5 Selama Pandemi Covid-19. S1 thesis, STIE Indonesia Banking School.

	Text (Abstrak) ABSTRAK-DISYA SEVIANA PUTRI-20191111036 .pdf Download (1MB)
	Text (BAB 1) BAB 1-DISYA SEVIANA PUTRI-20191111036 .pdf Download (1MB)
	Text (Halaman Judul) COVER -DISYA SEVIANA PUTRI-20191111036 .pdf Download (780kB)
	Text (Daftar Pustaka) DAFTAR PUSTAKA-DISYA SEVIANA PUTRI-20191111036 .pdf Download (1MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan Abnormal Return pada sebelum dan sesudah pengumuman Covid-19 oleh WHO dan untuk mengetahui volatilitas indeks harga saham gabungan pada pasar ekuitas negara ASEAN 5 selama pandemi Covid-19. Penelitian ini menggunakan pendekatan metode deskriptif analisis, dengan menggunakan metode event study, dan GARCH. Pada penelitian ini, objek yang digunakan adalah harga penutupan indeks harga saham global harian ASEAN 5 yaitu Indonesia, Malaysia, Singapura, Filipina, dan Thailand dengan menggunakan indeks MSCI yang diperoleh melalui situs Investing.com. Selain itu periode penelitian yang dilakukan untuk abnormal return adalah harga penutupan IHSG pada 10 hari sebelum pengumuman WHO , 1 hari saat pengumuman WHO virus COVID-19 sebagai pandemi pada 11 Maret 2020 dan 10 hari setelah pengumuman Covid-19 oleh WHO dan untuk volatilitas IHSG yaitu pada 12 Maret 2020 – 12 Desember 2022. Data tersebut kemudian diolah menggunakan aplikasi E-view 12. Hasil penelitian menunjukan bahwa terdapat perbedaan signifikan abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman Covid-19 oleh WHO pada seluruh negara ASEAN 5. Volatilitas sebelumnya berpengaruh terhadap volatilitas saat ini, dan volatilitas indeks harga saham gabungan berpengaruh positif terhadap abnormal return selama periode Covid-19 oleh WHO pada seluruh Negara ASEAN 5. Implikasi dalam penelitian ini adalah pola volatilitas 5 negara ASEAN menunjukan pola yang mirip, sehingga bagi investor pasar ekuitas 5 negara ASEAN menjadi pilihan yang setara jika dilihat dari segi resiko. Kata Kunci : Abnormal return, Volatilitas harga saham, GARCH, Covid-19, ASEAN.

Item Type:	Thesis (S1)
Subjects:	H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management
Divisions:	Prodi S1 Manajemen
Depositing User:	Ms Dyta Medina
Date Deposited:	19 Jan 2024 10:03
Last Modified:	19 Jan 2024 10:03
URI:	http://repository.ibs.ac.id/id/eprint/7403

Actions (login required)

View Item