Prosiding FMI Samarinda 2019

Ossi, Ferli (2019) Prosiding FMI Samarinda 2019. FMI Korwil Kaltimtara, Samarinda. (Submitted)

[img]
Preview
Text
20191 FMI Samarinda_compressed.pdf

Download (528kB) | Preview
Official URL: https://fmi.or.id/downloads/

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa mengenai korelasi dinamis pada data harga saham harian pasar ekuitas ASEAN 6 selama periode 2007 sampai 2017. Penelitian empiris dengan menggunakan Simple Pair Wise Correlatian menunjukkan adanya korelasi yang kuat di negara Indonesia dan Singapura; sedangkan korelasi masih lemah untuk negara Vietnam. Penelitian empiris dengan menggunakan metode multivariate Dynamic Conditional Correlation dengan menggunakan metode univariate AR(1) dan GARCH(1,1) menunjukkan korelasi yang kuat di negara Indonesia, Malaysia, dan Singapura; sedangkan korelasi masih lemah untuk negara Vietnam. Hasil penelitian juga menunjukkan bahwa negara Indonesia, Malaysia, Filipina, dan Vietnam memiliki persamaan return periode t dipengaruhi secara signifikan oleh return lag periode sebelumnya. Dapat terlihat pula bahwa semua negara ASEAN 6 memiliki persamaan variance periode t dipengaruhi secara signifikan oleh variance lag periode sebelumnya dan error lag periode sebelumnya. Hal ini konsisten dengan time varrying volatility menunjukkan persistensi yang sangat tinggi dari volatilitas return saham.

Item Type: Other
Subjects: H Social Sciences > HB Economic Theory
H Social Sciences > HG Finance
Divisions: KODEPRODI61201#Manajemen
Depositing User: Mrs. Ossi Ferli
Date Deposited: 14 Jul 2021 04:47
Last Modified: 14 Jul 2021 04:47
URI: http://repository.ibs.ac.id/id/eprint/2809

Actions (login required)

View Item View Item