Analysis Of Fama-French Three Factor Model On Its Influence Towards Stock Return On Property, Real Estate, And Building Construction Companies In Indonesia Stock Exchange On 2014-2017

Sadria, Farihah (2019) Analysis Of Fama-French Three Factor Model On Its Influence Towards Stock Return On Property, Real Estate, And Building Construction Companies In Indonesia Stock Exchange On 2014-2017. S1 thesis, STIE Indonesia Banking School.

[img]
Preview
Text (Naskah Lengkap)
Farihah Sadria, Ma.-Ibs, 2018.pdf

Download (5MB) | Preview
[img]
Preview
Text (Naskah Ringkas)
Farihah Sadria, Ma.-Ibs, 2018-2.pdf

Download (1MB) | Preview
Official URL: http://lib.ibs.ac.id/index.php?p=show_detail&id=44...

Abstract

Tujuan penelitian ini untuk membuktikan model penilaian aset yang di formulasikan oleh Fama dan French (1996) dengan mengkombinasikan faktor size dan book to market equity (BE/ME) dengan faktor premi risiko (beta) pada capital asset pricing model (CAPM) yang diformulasikan oleh Sharpe (1964), Lintner (1965), dan Black (1972) dan mengimplementasikannya pada perusahaan sektor property, real estate, dan konstruksi bangunan di Bursa Efek Indonesia pada periode 2014-2017. Penelitian ini mengadaptasi dari metode Fama-French yang menggunakan variabel size dan book to market equity (BE/ME) lalu membentuk portofolio berdasar data return historis, kapitalisasi pasar, dan book value. Metode yang diusulkan menawarkan para investor untuk membangun strategi portofolio yang optimal, dan juga memberikan pandangan lain untuk manajer portofolio agar dapat meningkatkan return saham dengan menginvestasikannya pada perusahaan yang berkapitalisasi kecil. Hasil yang diperoleh menunjukkan kekuatan dalam menjelaskan Fama-French Three Factor Model hanya berlaku secara signifikan pada premi risiko (beta) dan book to market equity (BE/ME), namun tidak pada size. Kata Kunci: Capital Asset Pricing Model, Fama-French Three Factor Model, Portofolio, Return Saham.

Item Type: Thesis (S1)
Subjects: H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor > HD28 Management. Industrial Management
Divisions: KODEPRODI61201#Manajemen
Depositing User: Ms Dyta Medina
Date Deposited: 06 May 2020 02:42
Last Modified: 26 Aug 2020 09:33
URI: http://repository.ibs.ac.id/id/eprint/194

Actions (login required)

View Item View Item